Не вкладывать, а инвестировать.

Перед каждым из нас рано или поздно встает вопрос о том, как не только сохранить, но и преумножить свои деньги - не важно идет речь о накоплениях на «черный день», или же о временно свободных средствах на расчетном счете компании. В условиях всемирной экономической нестабильности и растущей инфляции делать это становится все труднее.

В этой статье мы хотим познакомить вас с альтернативным способом заставить свой капитал работать на себя – лизинговым займом.
Лизинговый заем представляет собой принципиально новый продукт на финансовом рынке, суть которого сводится к заключению между инвестором и специализированной организацией договора займа, целевым назначением которого является финансирование лизинговой деятельности. В качестве обеспечения такого займа предлагается залог имущества, приобретаемого за счет осуществляемых инвестиций, или поручительство лизинговой компании.
Раскрыть структуру таких инвестиционных проектов более подробно, а также, рассказать, как это происходит на практике, мы попросили генерального директора Закрытого акционерного общества «Лизинг-Финанс» Константина Викторовича Волкодава.
- Что такое лизинг как объект инвестиционной деятельности? В настоящее время лизинг является одним из наименее рискованных способов вложения денежных средств.
Суть такова. Лизинговая компания за счет собственных или заемных средств приобретает выбранное клиентом (лизингополучателем) имущество и передает его в финансовую аренду (лизинг). На протяжении договора лизинга клиент вносит лизинговые платежи, включающие в себя выкупную стоимость имущества, плату за привлекаемые ресурсы и маржу лизинговой компании. По окончании договора предмет лизинга переходит в собственность к лизингополучателю по символической цене.
Таким образом, лизинг имеет двойственную природу. С одной стороны, он позволяят клиенту получить необходимое имущество, не имея необходимой суммы для его покупки, что делает его альтернативой кредиту. С другой стороны, клиент, формально, до окончания договора, является только арендатором.
Данная правовая конструкция в значительной мере понижает риски лизинговой компании:
- действующее законодательство позволяет лизинговой компании расторгать договора финансовой аренды уже после пропуска второго платежа со стороны лизингополучателя;
- на протяжении всего договора финансовой аренды полноправным собственником предмета лизинга является лизинговая компания, что в значительной мере упрощает процедуру изъятия предмета лизинга из пользования клиента;
- каждый лизинговый проект проходит стадию анализа, на которой оценивается его рентабельность и платежеспособность лизингополучателя;
- как правило, лизинговая компания финансирует только 70 % от стоимости оборудования, оставшаяся часть оплачивается за счет авансового платежа лизингополучателя;
- в качестве дополнительного обеспечения лизинговая компания заключает договора поручительства и залога;
- все имущество, переделанное в лизинг, в обязательном порядке страхуется в страховых компаниях, с которыми, как правило, лизинговая компания имеет налаженные связи и длительную историю отношений, за счет чего значительно сокращаются сроки страховых возмещений.
В то же время, конструкция лизинговой сделки весьма выгодна и для лизингополучателя, позволяя последнему воспользоваться рядом плюсов, в числе которых экономия на налоге на прибыль, налоге на имущество, сохранение привлекательной структуры баланса и т.д.
В настоящий момент российский рынок лизинга является бурно развивающимся сегментом экономики с очень хорошими перспективами роста. Для сравнения: в развитых европейских странах и США доля имущества приобретаемого за счет лизинга, превышает 60 % от общей массы, в России же эта цифра пока намного скромнее и составляет по разным оценкам до 3-4 %.
Своим клиентам ЗАО «Лизинг Финанс» предоставляет возможность стать инвесторами лизинговых проектов. Что бы воспользоваться услугами нашей компании, вам необходимо обратиться в наш офис, где опытные специалисты помогут определиться с условиями договора и сформировать пакет документов для заключения договора. В случае необходимости с вами проведут дополнительные консультации. Юридический отдел компании занимается правовой экспертизой и осуществляет подготовку всех необходимых документов.
После всех подготовительных процедур заключается договор займа, по которому вы предоставляете ваши денежные средства в распоряжение ЗАО «Лизинг Финанс», а мы, в свою очередь, инвестируем их в лизинговую компанию. Все риски, возникающие при работе этой системы, дополнительно минимизируются за счет следующих факторов:
* ЗАО «Лизинг-Финанс» осуществляет постоянный мониторинг финансового состояния финансируемой лизинговой компании в целом, а также контролирует своевременность расчетов по договорам, заключенным за счет произведенных инвестиций;
* На средства наших клиентов приобретается только высоколиквидное имущество, такое как: средства легкового и грузового автотранспорта, строительная техника, производственное оборудование, коммерческая недвижимость и т.п.
* Лизинговая компания, с которой мы работаем, имеет в своем активе порядка 700 клиентов, с которыми на настоящий момент заключено более 1000 договоров лизинга. Даже если несколько из этих договоров станут убыточными, это никак не отразится на платежеспособности и финансовом состоянии лизинговой компании.
Таким образом, за счет создания двухзвенной системы инвестирования, риски наших клиентов сводятся к минимуму, т.к. даже при самом негативном варианте развития события – дефолте со стороны конечного лизингополучателя, сначала лизинговая компания, а потом и ЗАО «Лизинг-Финанс» выступают своеобразными буферами безопасности, принимающими на себя все негативные последствия и являющимися гарантами сохранения денежных средств наших инвесторов.
В заключение, я хотел бы остановиться на ряде моментов, имеющих практическую ценность для читателей журнала.
Услуга «лизинговый заем» доступна как для физических, так и для юридических лиц. Все возможные ограничения связаны исключительно с возможностью данных лиц быть субъектами гражданских правоотношений.
Если сравнивать лизинговый заем с банковским депозитом, то выявляется существенное различие. С одной стороны, если банк является участником страхования банковских вкладов, то сумма вклада страхуется в размере 200 000 рублей. С другой, при лизинговом займе в качестве обеспечения возвратности средств выступает сама структура организации сделки, а так же специфика лизинговой деятельности.
Однако, для корректного сравнения данных условий с иными способами размещения денежных средств, например, банковским депозитом, необходимо учитывать особенности исчисления НДФЛ (налога на доходы физических лиц). Дело в том, что законодатель установил различные механизмы налогообложения доходов физических лиц, получаемых в качестве процентов по договору займа и по банковскому депозиту. Если НДФЛ с процентов по договору займа уплачивается в размере 13% от всей суммы начисленных процентов, то для банковского депозита суммой налогооблагаемого дохода является только проценты в части, превышающей действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ.
Таким образом, условия размещения, предлагаемые нашей компанией, значительно повышают планку предлагаемого уровня доходности на Тверском финансовом рынке, где максимальные ставки по аналогичным банковским депозитам редко превышают уровень в 10-11 % годовых.

Получить более подробную информацию о данной услуге вы можете, обратившись к нам в офис.
ЗАО «Лизинг-Финанс»
170100, г. Тверь, ул. Володарского, 34
(здание ОАО «Тверьуниверсалбанк»)
(4822) 57-51-19, 32-18-22, 34-43-98

Версия для печати

Авторы: Владимир ПЕТРОЧЕНКО

Добавить комментарий

Автор*:

Тема*:

Комментарий*:


Введите защитный код:      
* - поля обязательные для заполнения